AZ Allianz GI Clean Planet

Fonds d‘actions internationales dont le thème est ‚planète propre’

La croissance verte

Le monde se caractérise actuellement par la poursuite de la croissance démographique, la numérisation, la quête de rendement, mais aussi, et surtout, la dégradation du facteur « environnement », dans un contexte de changement climatique et de destruction des écosystèmes. La transition croissante des économies vers une croissance durable continue de sous-tendre ces évolutions. Toutefois, la croissance « verte » a évolué, et elle sera désormais « intelligente », de la logistique jusqu’à l’agriculture. La transformation numérique et l’intelligence artificielle vont réellement faire leur entrée dans notre quotidien. En savoir plus sur la croissance verte et les opportunités qu'elle offre.

Commentaire de la situation actuelle

Le fonds Allianz Clean Planet a affiché une performance de -0,4% (en EUR, brute de frais) en novembre, surperformant son indice de référence, le MSCI AC World (-0,6%). NVIDIA (sous-pondération) a également figuré parmi les principales contributions à la performance. Si NVIDIA reste un pilier essentiel du développement mondial des infrastructures d'IA, le titre a connu une certaine consolidation en novembre, les investisseurs ayant pris des bénéfices après une progression exceptionnelle plus tôt dans l'année. Comme le fonds continue de sous-pondérer le titre en raison de ses contraintes thématiques, ce positionnement relatif a soutenu la performance dans la mesure où l'exposition plus importante de l'indice de référence a pénalisé ce dernier. Albemarle (surpondération) a également apporté une contribution positive. L’un des principaux producteurs de lithium pour les batteries de véhicules électriques, Albermarle a connu une forte reprise, les investisseurs ayant réévalué les fondamentaux de la demande à long terme et les prévisions de normalisation de l'offre après une période de pression sur les prix. Coherent (surpondération) a poursuivi sa progression. La société, un fournisseur clé d'émetteurs-récepteurs optiques et de technologies photoniques utilisés dans l'industrie, les communications et en particulier les centres de données, s’est inscrite en hausse à la faveur de l’amélioration des tendances qui orientent les commandes et du regain d'intérêt pour les composants optiques liés à l’IA. En revanche, Alphabet (sous-pondération) a constitué le principal frein à la performance. L'action a bien progressé sur le mois sous l'effet d’une dynamique toujours soutenue au niveau des services de cloud et des progrès réalisés dans l'intégration d'outils d'IA générative dans son écosystème. En raison des restrictions thématiques du fonds, la sous-pondération structurelle a constitué un frein en termes relatifs. Stantec (surpondération) a également pesé sur la performance. La société d'ingénierie et de conseil, spécialisée dans les infrastructures durables et la gestion de l'eau, a vu ses actions sous-performer malgré des fondamentaux solides, les investisseurs ayant porté un regard critique sur des taux de croissance organique quelque peu ralentis. Contemporary Amperex Technology Limited (CATL) (surpondération) a également pénalisé la performance. Le premier fabricant de batteries pour véhicules électriques au monde a dû faire face à de nouvelles inquiétudes liées à la pression sur les prix dans la chaîne d'approvisionnement des batteries ainsi qu'à des turbulences géopolitiques, qui ont pesé sur le sentiment malgré sa position dominante sur le marché et une dynamique opérationnelle solide.

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Structure du portefeuille

La composition du portefeuille vous donne un aperçu plus détaillé de l’allocation du fonds ainsi que des informations sur les Objectifs de Développement Durables visés.

Exemples de domaines d'investissement dans le fonds

AZ Allianz GI Clean Planet investit dans des entreprises qui contribuent à préserver l’environnement et à protéger les populations grâce à des solutions qui améliorent la durabilité de l’activité économique et la prospérité de la population mondiale. La stratégie respecte les objectifs environnementaux et sociaux des Objectifs de Développement Durable des Nations unies (ODD) dans l’optique de jouer activement son rôle d’actionnaire au sein des entreprises qui contribuent à leur réalisation.

La stratégie cible les entreprises dont les produits et les services contribuent à rendre la planète plus propre et plus durable en luttant contre les enjeux actuels et à long terme en lien avec les thèmes suivants: sols non pollués, air pur et eau propre. AZ AllianzGI Clean Planet cherche à identifier les entreprises dont les solutions contribuent à faire progresser l’économie circulaire, les écosystèmes verts, l’adaptation au changement climatique, la transition vers les énergies propres ainsi que l’accès efficace à l’eau propre.

Sols non pollués/Économie circulaire

L’investissement dans les sols non pollués cible la gestion, la prévention et le contrôle des déchets, piliers d’une économie circulaire et de communautés durables.

Parvenir à une économie circulaire est plus que jamais une urgence.

Pour bâtir des villes intelligentes et des communautés durables, il faudra réduire l'extraction de ressources limitées, promouvoir le recours aux énergies renouvelables et réduire les déchets dès la conception des produits. Par exemple, la prise de conscience de la nocivité des déchets plastiques a déclenché des mesures réglementaires et incité les entreprises à prendre des engagements, autant d’opportunités intéressantes pour les investisseurs. Ces opportunités d’investissement recouvrent le recyclage, les emballages durables, les technologies environnementales, l’agriculture durable, les bâtiments efficaces en énergie et les infrastructures vertes.

Air pur/Transition énergétique

Sans doute la question la plus pressante, la transition énergétique doit être réalisée de toute urgence pour contribuer à réduire les émissions de CO2 dans le cadre de la lutte mondiale contre le réchauffement climatique. Le changement climatique n’est pas seulement un enjeu environnemental car il a un coût social important. Les conditions météorologiques extrêmes sont le principal risque à l’échelle mondiale actuellement et le changement climatique ne fait qu’en accroître l’ampleur.

Les opportunités d’investissement dans la transition énergétique et la lutte contre la pollution recouvrent la production d’énergie et les solutions renouvelables (solaire, éolien), les solutions de consommation d’énergie (véhicules électriques, automatisation industrielle) et les solutions de stockage d’énergie (batteries lithium-ion, technologie de l’hydrogène).

Eau propre

Aujourd’hui, il existe un énorme besoin d’investissement dans les infrastructures à l’échelle mondiale. Des opportunités d’investissement se présentent donc pour réparer et remplacer les infrastructures dans les pays aussi bien développés qu’en développement et mettre au point de nouvelles solutions pour la préservation des ressources d'eau, le traitement des eaux usées et l’approvisionnement en eau. Il existe un besoin généralisé de solutions de suivi de la qualité et de traitement de l’eau pour protéger et préserver les ressources d'eau. Par ailleurs, il faut impérativement des systèmes d’analyse de la qualité de l'eau et des technologies de traitement pour améliorer la qualité de l’eau et permettre sa réutilisation.

Top Holdings

Au 31-10-25

XYLEM INC	3,68 %
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	3,43 %
TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR	3,39 %
TRANE TECHNOLOGIES PLC	3,35 %
ECOLAB INC	3,10 %
NEXTERA ENERGY INC	3,00 %
BROADCOM INC	2,92 %
FIRST SOLAR INC	2,92 %
IBERDROLA SA	2,45 %
AIR LIQUIDE SA	2,35 %

Information précontractuelle

À lire avant toute souscription

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