AZ Allianz GI Global Water
Samenstelling van de portefeuille
Impact doelen
Op 30/11/2022
Impact doelen niveau 2
Op 30/11/2022
Swipe to view more
Verdeling in beleggingsthema's en SDG's
Op 30/11/2022
|
Beleggingsthema's
|
|
Aandeel van het Fonds (in %)
|
|---|---|---|
|
Schoon Water
|
|
100,00%
|
Voorbeelden van beleggingsgebieden in het fonds
AZ Allianz GI Global Water richt zich op het thema 'Schoon Water' en belegt in bedrijven die oplossingen bieden voor waterschaarste en problemen met waterkwaliteit, en zo uiteindelijk de waterbevoorrading wereldwijd verduurzamen. Het thema is gericht op positieve resultaten voor milieu en maatschappij in de hele waardeketen van water, variërend van betere toegang tot drinkwater tot efficiënter watergebruik en betere waterkwaliteit, in overeenstemming met de Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen (Sustainable Development Goals, SDG's) van de VN.
Bedrijven die met hun producten en diensten positieve verandering op het gebied van water mogelijk maken, helpen het beheer van de waterreserves en de toegang tot schoon water te verbeteren. De portefeuille van Allianz Global Water is geconcentreerd op drie kerngebieden: 1) waterbevoorrading, 2) waterefficiëntie en 3) waterkwaliteit. Door te beleggen in de gehele waardeketen van water willen we de omgang met een van de schaarste natuurlijke hulpbronnen op aarde – drinkbaar water – duurzamer maken. Door te beleggen in die drie domeinen zorgen we ervoor dat de bestaande voorraden drinkbaar water beter beschermd kunnen worden, de waterkwaliteit verbeterd kan worden en de toegang tot veilig water bevorderd kan worden.
De 'duurzaamheids-enablers' waar het fonds in belegt zijn ofwel disruptieve bedrijven ofwel ondernemingen die de waterschaarste stapsgewijs aanpakken. De disruptieve bedrijven verdringen met hun betere, duurzamere producten gevestigde bedrijven. Bedrijven die stapsgewijs verbetering bewerkstelligen, leggen de lat hoger, moedigen hun toeleveranciers aan om hun voorbeeld te volgen en verstrekken vaak kapitaal aan kleinere, innovatieve bedrijven via fusies en overnames.
Top Holdings
Op 31/12/2022
|
AMERICAN WATER WORKS CO INC
|
6,55%
|
|
XYLEM INC
|
6,09%
|
|
ALFA LAVAL AB
|
4,70%
|
|
IDEX CORP
|
4,17%
|
|
WASTE MANAGEMENT INC
|
3,67%
|
|
GEBERIT AG-REG
|
3,57%
|
|
DEERE & CO
|
3,42%
|
|
SEVERN TRENT PLC
|
3,32%
|
|
FRANKLIN ELECTRIC CO INC
|
3,27%
|
|
VALMONT INDUSTRIES
|
3,17%
|
Groene groei
De wereld van vandaag staat in het teken van aanhoudende bevolkingsgroei, digitalisering, de zoektocht naar rendement en – last but not least – de toenemende schaarste van de factor "milieu", met de klimaatverandering en de vernietiging van ecosystemen als prominentste voorbeelden. Wereldwijd worden er steeds daadkrachtiger stappen naar duurzame economische groei gezet, wat deze ontwikkelingen alleen maar versterkt. Groene groei betekent echter wat anders dan vroeger – en hij zal vol intelligente oplossingen zitten – van logistiek tot landbouw. Digitalisering en artificiële intelligentie zullen deel gaan uitmaken van ons dagelijkse leven. Lees meer over Groene Groei en de kansen die hij biedt.
Commentaar op de actuele situatie
Allianz Global Water heeft december afgesloten met een rendement van -3,3%* (in EUR, vóór aftrek van kosten), terwijl de MSCI AC World-index over dezelfde periode -7,3% noteerde. Het fonds boekte het afgelopen jaar 14% verlies, de MSCI AC World-index...
Allianz Global Water heeft december afgesloten met een rendement van -3,3%* (in EUR, vóór aftrek van kosten), terwijl de MSCI AC World-index over dezelfde periode -7,3% noteerde. Het fonds boekte het afgelopen jaar 14% verlies, de MSCI AC World-index leverde 13% in. Na een zwakke eerste jaarhelft stabiliseerde het rendement en in de tweede helft van 2022 maakten we een aardige inhaalbeweging. Wereldwijde wateraandelen presteerden beter dan de indices, die onder druk stonden doordat de economische groei vertraagde onder invloed van de blijvend hoge inflatie in de hele wereld. Op sectorniveau waren positieve bijdragen aan het totaalrendement afkomstig van onze overweging in industrie en nutsbedrijven en onze onderweging in sectoren als informatietechnologie. De onderwogen posities in de financiële sector, gezondheidszorg en basisconsumptiegoederen pakten nadelig uit. De grootste individuele bijdragen kwamen van American Water Works (waterbevoorrading) en Alfa Laval (waterkwaliteit). Het resultaat werd ook positief beïnvloed doordat we niet blootgesteld waren aan enkele zwak presterende zwaargewichten uit de index, zoals Tesla, Apple en Alphabet. Trimble (waterefficiëntie), Evoqua Water Technology (waterkwaliteit) en Halma (waterkwaliteit) deden het wat minder goed. De afgelopen zomer is gebleken dat steeds meer regio's in de wereld met waterstress kampen. Daardoor is het besef gegroeid dat schoon drinkwater geen vanzelfsprekendheid is. Om de uitdagingen van de toekomst aan te kunnen, zal de verouderde infrastructuur echter gemoderniseerd moeten worden. Op lange termijn blijft water niettemin een aantrekkelijk beleggingsthema, dat het dankzij een groot prijszettingsvermogen en hoge instapdrempels wellicht relatief goed zal doen in tijden van hoge inflatie. Aangezien de wereld blijft worstelen met waterbevoorradings- en waterkwaliteitsproblemen, blijft Allianz Global Water beleggen in oplossingsgerichte bedrijven, die bijvoorbeeld producten en diensten bieden die ervoor zorgen dat er meer kan gebeuren met minder water, die onderdelen en apparatuur leveren waarmee de infrastructuur verbeterd en uitgebouwd kan worden, of die algemene kwaliteitsproblemen in kaart helpen brengen en oplossen.
Meer tonen Minder tonen