AZ Allianz GI Global Water
Samenstelling van de portefeuille
Voorbeelden van beleggingsgebieden in het fonds
AZ Allianz GI Global Water richt zich op het thema 'Schoon Water' en belegt in bedrijven die oplossingen bieden voor waterschaarste en problemen met waterkwaliteit, en zo uiteindelijk de waterbevoorrading wereldwijd verduurzamen. Het thema is gericht op positieve resultaten voor milieu en maatschappij in de hele waardeketen van water, variërend van betere toegang tot drinkwater tot efficiënter watergebruik en betere waterkwaliteit, in overeenstemming met de Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen (Sustainable Development Goals, SDG's) van de VN.
Bedrijven die met hun producten en diensten positieve verandering op het gebied van water mogelijk maken, helpen het beheer van de waterreserves en de toegang tot schoon water te verbeteren. De portefeuille van Allianz Global Water is geconcentreerd op drie kerngebieden: 1) waterbevoorrading, 2) waterefficiëntie en 3) waterkwaliteit. Door te beleggen in de gehele waardeketen van water willen we de omgang met een van de schaarste natuurlijke hulpbronnen op aarde – drinkbaar water – duurzamer maken. Door te beleggen in die drie domeinen zorgen we ervoor dat de bestaande voorraden drinkbaar water beter beschermd kunnen worden, de waterkwaliteit verbeterd kan worden en de toegang tot veilig water bevorderd kan worden.
De 'duurzaamheids-enablers' waar het fonds in belegt zijn ofwel disruptieve bedrijven ofwel ondernemingen die de waterschaarste stapsgewijs aanpakken. De disruptieve bedrijven verdringen met hun betere, duurzamere producten gevestigde bedrijven. Bedrijven die stapsgewijs verbetering bewerkstelligen, leggen de lat hoger, moedigen hun toeleveranciers aan om hun voorbeeld te volgen en verstrekken vaak kapitaal aan kleinere, innovatieve bedrijven via fusies en overnames.
Top Holdings
Op 28/02/2025
|
REPUBLIC SERVICES INC
|
5,40%
|
|
WASTE MANAGEMENT INC
|
5,10%
|
|
PENTAIR PLC
|
4,88%
|
|
FRANKLIN ELECTRIC CO INC
|
4,71%
|
|
IDEX CORP
|
4,25%
|
|
XYLEM INC
|
4,11%
|
|
HALMA PLC
|
3,92%
|
|
CORE & MAIN INC-CLASS A
|
3,85%
|
|
VALMONT INDUSTRIES
|
3,74%
|
|
AGILENT TECHNOLOGIES INC
|
3,56%
|
Groene groei
De wereld van vandaag staat in het teken van aanhoudende bevolkingsgroei, digitalisering, de zoektocht naar rendement en – last but not least – de toenemende schaarste van de factor "milieu", met de klimaatverandering en de vernietiging van ecosystemen als prominentste voorbeelden. Wereldwijd worden er steeds daadkrachtiger stappen naar duurzame economische groei gezet, wat deze ontwikkelingen alleen maar versterkt. Groene groei betekent echter wat anders dan vroeger – en hij zal vol intelligente oplossingen zitten – van logistiek tot landbouw. Digitalisering en artificiële intelligentie zullen deel gaan uitmaken van ons dagelijkse leven. Lees meer over Groene Groei en de kansen die hij biedt.
Commentaar op de actuele situatie
Allianz Global Water heeft februari afgesloten met een rendement van -2,9% (in EUR, vóór aftrek van kosten), terwijl de MSCI AC World over dezelfde periode -0,7% rendeerde. Onze sectorallocatie pakte gunstig uit voor het algehele rendement, terwijl de...
Allianz Global Water heeft februari afgesloten met een rendement van -2,9% (in EUR, vóór aftrek van kosten), terwijl de MSCI AC World over dezelfde periode -0,7% rendeerde. Onze sectorallocatie pakte gunstig uit voor het algehele rendement, terwijl de aandelenselectie juist woog op het rendement. Op sectorniveau profiteerde de strategie van onze onderweging in duurzame consumptiegoederen, communicatiediensten en IT. Onze onderwogen posities in gezondheidszorg, de financiële sector en basisconsumptiegoederen wogen juist op het fondsrendement. De markten waren in februari vrij volatiel, waardoor defensieve bedrijven, zoals het Amerikaanse nutsbedrijf American Water Works en afvalverwerker Republic Services, de grootste bijdragen leverden aan het algehele rendement. Dat technologiezwaargewichten als Alphabet en Tesla in onze portefeuille ontbraken, pakte ook gunstig uit, omdat beide bedrijven een hoge weging in de markt hebben. Het aandeel dat het meest op het rendement doorwoog was Tetra Tech, een Amerikaanse aanbieder van managementconsultancy- en engineeringsdiensten. Het bedrijf incasseerde een koersdaling nadat de kwartaalcijfers de verwachtingen eind januari niet wisten waar te maken en viel in februari verder terug. Ook IDEX Corp had een negatieve invloed op het fondsrendement doordat de vooruitzichten voor het hele jaar 2025 die het bedrijf bekendmaakte, tegenvielen bij analisten. Agilent liet de afgelopen maand zwakke resultaten optekenen (-15%), maar zonder specifieke reden. Allianz Global Water blijft in oplossingsgerichte bedrijven beleggen, zoals bedrijven die producten en diensten ontwikkelen waarmee we meer met minder water kunnen doen, bedrijven die de onderdelen en apparatuur leveren waarmee onze infrastructuur uitgebouwd en verbeterd kan worden en bedrijven die ons helpen om algemene kwaliteitsproblemen te identificeren en aan te pakken.
Meer tonen Minder tonen